來源：浙商
小額貸款公司同銀行(行情 專區)業金融機構適用的稅率基本相差不大。
“全年高達近千萬元的稅費，讓小貸公司有點不堪重負，不能享受銀行等金融機構同等的稅率優惠，也對小貸公司很不公平。”
杭州市江干區萬事利科創小貸公司總經理孫立新的抱怨，反映了浙江全省甚至全國小貸公司的心聲。
稅負重一直被視為阻礙小額貸款公司發展的困境之一。日前，溫州中小企業協會會長周德文也在某民間金融論壇上呼吁，國家應該改革小額貸款公司稅收政策，實行與農信社、銀行等相同的稅收優惠。
杭州天顧稅務師事務所所長陳良照對此提出不同意見：“事實上，小額貸款公司同銀行的金融機構適用的稅率基本相差不大，都是25%的所得稅，5.5%左右的營業稅及附加，相比農村信用社3%的營業稅，成本是高了點，但這并不是造成小貸公司抱怨稅負重的根本原因。”
30%稅率重不重
孫立新給記者算了筆賬：假如一年營業收入4000萬元，利潤總額3000萬元，按照25%的所得稅、5.56%的營業稅及附加稅，稅費近千萬元。“本來我們還要增資，現在決定維持現有規模。”
另外幾家受訪小額貸款公司情況大致相同，較大規模企業相應繳納稅金更高。“不過，雖然稅負看似很重，但也沒有聽到哪家小貸公司因為稅負太重關門歇業的。”孫立新坦承。
已入場小額貸款公司叫苦利薄，但仍有大量新進者翻入“圍城”。央行公布數據顯示，截至2012年9月末，全國共有小額貸款公司5629家，相比2011年底4282家增長1347家，前三季度新增貸款1414億元。其中，浙江省小額貸款公司為233家，實收資本483.08億元，貸款余額683.45億元。
紹興諸暨上峰小額貸款公司總經理楊義生認為，小貸公司承擔的稅負很重。“假如2億元資本金、無融資、資金運用率95%的話，貸款綜合(行情 專區)收益率約為20%(年化)。要扣除費用成本(一般為毛收益的10%)、營業稅5%、企業所得稅25%后，資本收益率降為12.1%。再減去風險金和公積金的提留(不包括貸款風險可能造成的損失因素)，小貸公司年化資本回報率僅10%。”
“只能說，這不是一個如外界想象的暴利行業。”孫立新稱。據了解，該小額貸款公司隸屬萬事利集團，設立小額貸款公司，“不求盈利，只要保本運營即可。”
去年經濟形勢整體欠佳，企業利潤普遍較低。國家統計局數據顯示，2012年1-11月規模以上工業企業主營業務收入利潤率為5.66%.
上海證券交易所研究中心首席經濟學家胡汝銀在2012年三季度預估，2012年上市公司全年平均盈利將為負增長。
“這種情況下，小貸公司能保證約12%的利潤率，其實還不錯。”溫州捷信小額貸款公司總經理符加嶸說，今年公司利潤率在12%-15%，相對比較滿意。
針對去年新增小額貸款公司情況，某江姓業內人士分析稱，大多是為轉戰村鎮銀行做準備，尤其是一些入場的大型民營企業。溫州金改試點雖然進行緩慢，但終究是未來發展趨勢，況且現在注冊小貸公司門檻不高，有閑置資金的企業肯定要先入為主。至于盈利與否反倒在其次，只要不虧就可以。
“雖然小貸公司利潤相比普通工商企業高一點，但風險也高，一筆貸款壞掉，一年甚至幾年都白干了。”符加嶸補充道，由于多數小額貸款公司尚未對接央行征信體系，經營風險頗高，容易產生不良資產。
無緣稅收優惠
此次營業稅改增值稅改革，讓小額貸款公司再次感受“身份”尷尬：因為屬于金融服務行業，未被列入營改增行業試點，但又按照工商企業來注冊，導致營業稅、增值稅等稅率不能享受金融企業擁有的優惠政策。
這種尷尬帶來的種種問題，或許能解釋為何繳納的營業稅、所得稅相差無幾，小額貸款公司卻叫苦連連。
根據政策規定，小額貸款公司“只貸不存”，只能依靠資本金發放貸款，且放貸額度是資本金的1.5倍。為增大資本金，小額貸款公司可以通過向不超過兩家銀行業金融機構融入資金，或通過股東增資、捐贈，但小額貸款公司因不屬于金融企業，不能享受上海銀行間同業拆放利率(Shibor)，1億元注冊資金只能向銀行融資5000萬元。
為解決小額貸款公司融資困境，杭州市在去年7月施行《關于深入推進全市小額貸款公司健康快速發展的實施意見》，將小額貸款公司主發起人及其關聯股東首次入股比例上限擴大至30%，但不得再參股本地區其他小額貸款公司，對堅持服務“三農”和小微企業且合規經營、風險控制嚴格、利率水平合理的小額貸款公司，其融資比例可放寬到資本凈額的100%，并對新設小額貸款公司注冊資本金不再設上限。
同時，按照規定，小額貸款公司貸款利率不能超過基準利率的4倍。“現在這種經濟形勢，15%-18%的貸款利率，基本是企業能夠接受的最高價位了。但即便這樣，利潤也沒多少，股東又不滿意。”某杭州小額貸款總經理說。
呼吁“松綁”
在陳良照看來，小額貸款公司反映稅負高，主要是因為融資、貸款兩個渠道受限，資本金融入成本較高，貸出利率卻又有“4倍”上限，導致小額貸款公司作為金融服務平臺太小，稅負承受力差。同時，財務顧問費在銀行和小額貸款公司不對等的財務處理，也在一定程度上給小額貸款公司帶來負面影響。
“我兩年前就多次呼吁，雖然小額貸款公司不能享受銀行等金融機構的稅收優惠政策，但也應該實行不同于工商企業的稅收政策。”周德文說。據悉，農村信用合作社即享受3%營業稅的優惠，村鎮銀行另有財政補貼。
浙江省也曾出臺規定，考核良好的小額貸款公司在試點3年內可享受到營業稅、地方所得稅全額補助的政策補貼。“執行太慢，層層審批下來，通常第一年的補貼，次年年底才能拿到。”符加嶸說，他們剛剛拿到第一年的60萬元補貼，而且只是補貼額度的一部分。
溫州作為金融改革試點后，不少小額貸款公司盯緊村鎮銀行，意欲改制，一改尷尬“身份”。然而時至今日，能否“破冰”依然是懸念。
業內人士多建議，應盡快將小額貸款公司納入央行征信體系，調整其向銀行業金融機構融資比例上限，可設立針對小額貸款公司的風險補償專項資金。通過改善小額貸款公司生存環境，幫助其服務的“三農”、小微企業發展壯大。
“同時也要謹記，國家本意是將小額貸款公司設立到農村，真正為‘三農’和小微企業服務，這就注定小額貸款公司屬于小平臺金融服務企業，過于放寬政策限制也不太可能。”江姓業內人士稱。 |
