來(lái)源：互聯(lián)網(wǎng)

占領(lǐng)一方的小貸機(jī)構(gòu)，盈利能力不輸在全國(guó)展業(yè)的消費(fèi)金融公司。

撰文 | 子卿

出品 | 消費(fèi)金融頻道

小貸機(jī)構(gòu)作為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的補(bǔ)充，與銀行、消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)時(shí)通常會(huì)被認(rèn)為處于劣勢(shì)。加上利率下行等監(jiān)管政策，盈利空間也被大規(guī)模壓縮。

近期地方性小貸機(jī)構(gòu)佐力小貸公布了2021年全年業(yè)績(jī)，十分亮眼，去年僅凈利息收入約2.18億，凈利潤(rùn)約1.27億。以2020年消費(fèi)金融公司業(yè)績(jī)?yōu)槔麧?rùn)在1億以上的僅有7家，佐力小貸賺錢(qián)能力超過(guò)了湖北消費(fèi)金融、尚誠(chéng)消費(fèi)金融和小米消費(fèi)金融等大部分公司。

利潤(rùn)超7成消費(fèi)金融公司

佐力科創(chuàng)小額貸款股份有限公司（下稱(chēng)“佐力小貸”）成立于2011年8月18日，是一家地方性小貸機(jī)構(gòu)，也是浙江最大的持牌小額貸款公司，2015年港股上市。

佐力小貸近期公布的2021年業(yè)績(jī)顯示，2021年間其凈利息收入為2.17878億元，除稅前利潤(rùn)為1.73163億元，年度利潤(rùn)及全面收益總額為1.27698億元。與2020年相比，凈利潤(rùn)減少了14.88%，但公司權(quán)益股東應(yīng)占利潤(rùn)增加5.66%，為1.16億元，目前總資產(chǎn)為26.51212億元。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2020年利潤(rùn)在1億以上的消費(fèi)金融公司僅有7家，分別為招聯(lián)、興業(yè)、馬上、中銀、中郵、捷信和海爾消費(fèi)金融，佐力小貸的盈利能力超7成消費(fèi)金融公司。

佐力小貸的主要業(yè)務(wù)是向浙江省湖州市和杭州市的客戶(hù)提供貸款，市場(chǎng)份額占浙江省湖州市德清縣的60%以上。主要產(chǎn)品分為兩類(lèi)，即企業(yè)貸款和個(gè)人貸款，包括農(nóng)業(yè)貸款、科技型企業(yè)信用貸款及其他中小微企業(yè)貸款；個(gè)人貸款包括個(gè)人經(jīng)營(yíng)、消費(fèi)、創(chuàng)業(yè)及其他貸款；互聯(lián)網(wǎng)貸款。佐力小貸的客戶(hù)主要包括從事三農(nóng)、從事各種行業(yè)的中小企業(yè)及微型企業(yè)。

從財(cái)報(bào)來(lái)看，企業(yè)貸款和零售貸款是佐力小貸的主要貸款類(lèi)型，分別發(fā)放10.16232億元和16.11615億元，其中批發(fā)和零售、制造、建筑、農(nóng)業(yè)、林業(yè)畜牧業(yè)及漁業(yè)等行業(yè)是佐力小貸的主要放貸場(chǎng)景，放貸總占比為28%，互聯(lián)網(wǎng)小額貸款僅為2784.3萬(wàn)元，占比僅為1%。

按照抵押物類(lèi)型來(lái)看，保證貸款是佐力小貸發(fā)放總額最多的貸款類(lèi)型，為25.96837億元。佐力小貸純信用類(lèi)貸款較少，主要貸款類(lèi)型為保證貸款和抵押貸款，后者貸款種類(lèi)有一定兜底性質(zhì)，一定程度上能降低逾期率。佐力小貸主要提供短期貸款，大部分貸款期限為六個(gè)月至一年。

小貸機(jī)構(gòu)發(fā)力普惠金融

受制于監(jiān)管部門(mén)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)小貸牌照、開(kāi)展業(yè)務(wù)的注冊(cè)資本金門(mén)檻和貸款利率的強(qiáng)管控，在純信用的線(xiàn)上貸款領(lǐng)域，小貸機(jī)構(gòu)已經(jīng)不是銀行和消費(fèi)金融公司的敵手。

在普惠金融的政策下，在地方涉農(nóng)、涉小微企業(yè)貸款的線(xiàn)下業(yè)務(wù)開(kāi)展中，一些小貸公司已經(jīng)走出差異化道路，盈利能力不輸全國(guó)性的消費(fèi)金融公司。據(jù)了解，專(zhuān)注于三農(nóng)信貸的翼龍貸就曾表示，其貸款的95%都流向了農(nóng)戶(hù)手中，并且獲得了不錯(cuò)的收益。

除佐力小貸外，新三板掛牌的信源小貸、鴻豐小貸都有不俗的成績(jī)。

鴻豐小貸去年?duì)I業(yè)收入約為8903.77萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)11.22%；歸屬于掛牌公司股東的凈利潤(rùn)約為5050.361元，同比增長(zhǎng)11.11%。鴻豐小貸的主營(yíng)業(yè)務(wù)為向中小微企業(yè)及“三農(nóng)”提供貸款服務(wù)，公司以“助推小微、服務(wù)三農(nóng)”為經(jīng)營(yíng)方針，主要為海寧當(dāng)?shù)氐闹小⑿　⑽⑵髽I(yè)、個(gè)體工商戶(hù)及“三農(nóng)”用戶(hù)提供信貸服務(wù)。

信源小貸也是一家專(zhuān)門(mén)發(fā)放小微貸款的公司，去年前三季度財(cái)報(bào)顯示，營(yíng)業(yè)收入約為2605.84萬(wàn)元，凈利潤(rùn)約為1868.21萬(wàn)元，同比凈利增加14.88%。信源小貸是海南首家小額貸款機(jī)構(gòu)在新三板掛牌的公司，放貸對(duì)象限制在海南省的中小微企業(yè)、小微企業(yè)主、個(gè)體工商戶(hù)以及“三農(nóng)”客戶(hù)。

我國(guó)2005年試點(diǎn)小額貸款公司，主要就是為服務(wù)于三農(nóng)、中小微企業(yè)，2010年開(kāi)始互聯(lián)網(wǎng)金融高速發(fā)展，許多小貸平臺(tái)涌入其中放貸，反而背離了設(shè)置其初衷。

根據(jù)中國(guó)人民銀行數(shù)據(jù)，2020年中國(guó)小額貸款機(jī)構(gòu)數(shù)量為7118家，較2019年的7551家減少了433家；小額貸款機(jī)構(gòu)從業(yè)人員數(shù)為7.22萬(wàn)人，較2019年的8.08萬(wàn)人減少了0.86萬(wàn)人。

如今隨著監(jiān)管部門(mén)的強(qiáng)介入，小貸機(jī)構(gòu)數(shù)量和從業(yè)人員減少，剩下的小貸機(jī)構(gòu)的身份定位越來(lái)越明晰，即為搞活地方中小企業(yè)，服務(wù)三農(nóng)行業(yè)。而從各地方頭部小貸公司的業(yè)績(jī)看來(lái)，將地方用戶(hù)服務(wù)好，盈利效果也十分可觀(guān)。

相比較銀行和消費(fèi)金融公司，小貸機(jī)構(gòu)的資金主要來(lái)源于股東以及銀行的拆借，融資渠道有限，資金成本高，因此在全國(guó)性業(yè)務(wù)上小貸機(jī)構(gòu)沒(méi)有優(yōu)勢(shì)。但在地方小微企業(yè)和三農(nóng)用戶(hù)上，小貸機(jī)構(gòu)因?yàn)槟軌虺袚?dān)更高的風(fēng)險(xiǎn)以及對(duì)客戶(hù)資質(zhì)的認(rèn)定更為寬泛，更能吸收到被銀行排除的客戶(hù)。再加上普惠金融的政策加持，小貸機(jī)構(gòu)開(kāi)展業(yè)務(wù)還能夠拿到相應(yīng)補(bǔ)貼，也能從側(cè)面降低成本。

同時(shí)地方小貸機(jī)構(gòu)由于深耕當(dāng)?shù)囟嗄辏瑢?duì)于當(dāng)?shù)氐男∥⑵髽I(yè)以及三農(nóng)用戶(hù)更為了解，可以更加深入的推出針對(duì)性的貸款產(chǎn)品，因此更能夠獲得申請(qǐng)者青睞。

如今小微貸漸熱，連消費(fèi)金融公司也在謀求小微貸產(chǎn)品，相較于消費(fèi)金融公司單個(gè)借款上限為20萬(wàn)，以及借款必須用于消費(fèi)方面的限制，小貸機(jī)構(gòu)則更加靈活，不僅單個(gè)借款上限可達(dá)50萬(wàn)，借款用途限制更低，因此在小微貸領(lǐng)域小貸機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)也越加明顯。