來(lái)源：互聯(lián)網(wǎng)

經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)記者王涵自2018年6月、7月互金“暴雷潮”一周年后，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)狀況似乎仍難稱曙光到來(lái)。

近期，互金整治領(lǐng)導(dǎo)小組和網(wǎng)貸整治領(lǐng)導(dǎo)小組聯(lián)合召開(kāi)網(wǎng)貸借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作座談會(huì)。會(huì)議明確下一階段，要將穩(wěn)妥有序化解存量風(fēng)險(xiǎn)、多措并舉支持和推動(dòng)機(jī)構(gòu)良性退出或平穩(wěn)轉(zhuǎn)型作為重點(diǎn)，堅(jiān)定持續(xù)推進(jìn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)出清。

另外，會(huì)議表示今年四季度將逐一對(duì)在線運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)進(jìn)行分類管理。專項(xiàng)整治工作按照“成熟一家、納入一家”的原則，將整改基本合格機(jī)構(gòu)納入監(jiān)管試點(diǎn)。

網(wǎng)貸數(shù)量較2018年下降一半

據(jù)公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，自專項(xiàng)整治工作啟動(dòng)以來(lái)，截至今年5月末，繼續(xù)開(kāi)展出借業(yè)務(wù)的運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)數(shù)量已降至707家，比2018年初下降了57%；借貸余額比2018年初下降了27%，出借人次比2018年初下降了75%；行業(yè)借貸規(guī)模、出借人次已連續(xù)11個(gè)月下降。

網(wǎng)貸平臺(tái)偏離了“金融信息中介”定位，比如歸集資金池、違規(guī)放貸、變相承諾保本保息、信息披露不透明等違規(guī)行為，還有平臺(tái)存在股東自融、制造假標(biāo)、虛假注資、資金挪用等成為出清并對(duì)標(biāo)整改的關(guān)鍵原因。全國(guó)已成立400多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)處置專班，加大對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的管控力度。去年下半年以來(lái)，大力打擊嚴(yán)重違法違規(guī)行為，已對(duì)467家平臺(tái)立案?jìng)刹椤?/span>

根據(jù)會(huì)議透露的數(shù)據(jù)，到6月底，已初步完成430余家網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)合規(guī)檢查，相關(guān)企業(yè)正在進(jìn)行對(duì)標(biāo)整改。此外，為加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)和穿透式監(jiān)管，有關(guān)部門建設(shè)了實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)接入系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)產(chǎn)品信息、債權(quán)信息、交易流水等明細(xì)數(shù)據(jù)全量、實(shí)時(shí)接入。自今年4月啟動(dòng)接入工作以來(lái)，目前已有468家完成接入。

“目前我們看到的存量平臺(tái)減少是非常正常的狀況。這個(gè)表面監(jiān)管層面還是對(duì)互金行業(yè)看好的，只要是真業(yè)務(wù)、真風(fēng)控、真平臺(tái)，還是可以繼續(xù)進(jìn)行業(yè)務(wù)開(kāi)展的”，花生米富CEO崔毅龍向記者表示了他的觀點(diǎn)：“和幾個(gè)業(yè)內(nèi)朋友在一起互相交換了關(guān)于這個(gè)會(huì)議的看法，大家都是感覺(jué)石頭終于落地了，網(wǎng)貸行業(yè)下一步應(yīng)該怎么走有更明確的方向。在17年之前行業(yè)內(nèi)都是摸著石頭過(guò)河，一直到17年下半年才開(kāi)始有陸陸續(xù)續(xù)的相關(guān)指導(dǎo)性文件頒發(fā)，讓從業(yè)者有規(guī)可循有法可依。”

試點(diǎn)時(shí)刻表在四季度？

2017年底，監(jiān)管下發(fā)的《關(guān)于做好P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治整改驗(yàn)收工作的通知》要求各地在2018年4月底之前完成轄內(nèi)主要P2P機(jī)構(gòu)的備案登記工作，6月底之前全部完成。據(jù)此時(shí)間表來(lái)看，目前已過(guò)去一年有余。

日前的會(huì)議明確了網(wǎng)貸專項(xiàng)整治時(shí)間表。三季度整治工作將繼續(xù)嚴(yán)格落實(shí)“三降”要求，加大良性退出力度。四季度，在合規(guī)檢查、接入系統(tǒng)、數(shù)據(jù)核驗(yàn)等工作基本完成的基礎(chǔ)上，將逐一對(duì)在線運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)進(jìn)行分類管理，多措并舉化解風(fēng)險(xiǎn)。專項(xiàng)整治工作按照“成熟一家、納入一家”的原則，將整改基本合格機(jī)構(gòu)納入監(jiān)管試點(diǎn)。

記者發(fā)現(xiàn)，此前監(jiān)管的表述是“成熟一家、備案一家”，此次為“成熟一家、納入一家”、“考慮將整改基本合格的機(jī)構(gòu)納入監(jiān)管試點(diǎn)”。業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為：“監(jiān)管對(duì)網(wǎng)貸行業(yè)的慎重態(tài)度，備案時(shí)間仍是未知數(shù)。”

記者從會(huì)議內(nèi)容獲悉看，一方面，由于機(jī)構(gòu)數(shù)量多、存量規(guī)模大、產(chǎn)品和業(yè)務(wù)復(fù)雜，一些省市完成“三查”還需要一段時(shí)間。

另一方面，前期進(jìn)展較快的地區(qū)將組織推進(jìn)“回頭看”，逐一確認(rèn)平臺(tái)機(jī)構(gòu)是否達(dá)到有關(guān)規(guī)定和監(jiān)管要求。下一階段，要以轉(zhuǎn)型發(fā)展和良性退出為主要工作方向，嚴(yán)禁新增互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，及時(shí)處置隨意變更股東或注冊(cè)地遷址的機(jī)構(gòu)，引導(dǎo)絕大多數(shù)機(jī)構(gòu)通過(guò)主動(dòng)清盤、停業(yè)退出或轉(zhuǎn)型發(fā)展等方式實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)出清。

有關(guān)部門在擬定的監(jiān)管試點(diǎn)方案中，對(duì)網(wǎng)貸行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金、合規(guī)保證金、股東資質(zhì)等提出了明確要求，以提升網(wǎng)貸平臺(tái)緩釋風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)投資者的能力。截至目前，記者不完全統(tǒng)計(jì)，PPmoney、你我貸、小贏網(wǎng)金等網(wǎng)貸平臺(tái)將實(shí)繳資本金提高至5億元。

轉(zhuǎn)型小貸、消金公司的邏輯

為進(jìn)一步壓降存量風(fēng)險(xiǎn)，2019年第三季度整治工作將繼續(xù)嚴(yán)格落實(shí)降機(jī)構(gòu)數(shù)量、降行業(yè)規(guī)模、降涉及人數(shù)的“三降”要求，利用合規(guī)檢查、多方監(jiān)測(cè)系統(tǒng)分析核驗(yàn)等手段對(duì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行穿透式核查，加大良性退出力度。

重要的是監(jiān)管給出了轉(zhuǎn)型方案。對(duì)于少數(shù)在資本金和專業(yè)管理能力等方面具備條件的機(jī)構(gòu)，允許并鼓勵(lì)其申請(qǐng)改制為網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司、消費(fèi)金融公司等。當(dāng)下網(wǎng)絡(luò)小貸公司約有280余家，消費(fèi)金融公司約24家，其牌照資源稀缺，法律法規(guī)尚未完善。

那么，互金行業(yè)改制為消費(fèi)金融公司、小貸公司的邏輯何在？

蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融中心主任薛洪言接受記者采訪時(shí)表示：“現(xiàn)階段，監(jiān)管鼓勵(lì)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)向小貸公司、消費(fèi)金融公司和助貸機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型，本質(zhì)上是推動(dòng)網(wǎng)貸的資金端轉(zhuǎn)型，從C端出借人轉(zhuǎn)變?yōu)锽端金融機(jī)構(gòu)，資產(chǎn)端即借款人這一端，暫時(shí)影響不大。B端金融機(jī)構(gòu)的資金門檻更高，對(duì)資產(chǎn)端在利率、催收方式等方面的合規(guī)性要求嚴(yán)格，且議價(jià)能力更強(qiáng)，對(duì)擬轉(zhuǎn)型的網(wǎng)貸行業(yè)而言，意味著利差收窄、盈利空間下降，只有夯實(shí)資產(chǎn)端才能實(shí)現(xiàn)順利轉(zhuǎn)型。所以，不是所有的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)都能順利實(shí)現(xiàn)B端轉(zhuǎn)型，資質(zhì)稍差的機(jī)構(gòu)只能轉(zhuǎn)型為純粹的導(dǎo)流平臺(tái)，隨著自身流量枯竭，逐步退出行業(yè)。”

“網(wǎng)貸行業(yè)線上客戶運(yùn)營(yíng)和大數(shù)據(jù)風(fēng)控的能力會(huì)普遍比傳統(tǒng)小貸公司強(qiáng)，比很多消金也要強(qiáng)”，崔毅龍表示道。

“轉(zhuǎn)型并沒(méi)有那么簡(jiǎn)單，監(jiān)管層面鼓勵(lì)也不會(huì)降低申請(qǐng)的門檻。”一位行業(yè)律師則告訴記者：“主要是互金行業(yè)的業(yè)務(wù)模式和客戶類型和小貸、消金公司接近。”